Запас фінансової міцності. Формула. Приклад розрахунку в Excel

1. Допущення при розрахунку запасу фінансової міцності
2. Запас фінансової міцності. інтерпретація
3. Як розрахувати запас фінансової міцності в Excel. приклад
4. Методи управління запасом фінансової міцності

Наши партнеры ArtmMisto

Розберемо такий важливий показник фінансового стану підприємства як «запас фінансової міцності». Даний показник використовується на різних рівнях управління підприємства: стратегічному, тактичному, оперативному, а також у зовнішній оцінці інвесторами і кредиторами.

Запас фінансової міцності - різниця між поточним обсягом виробництва (продажів) і обсягом виробництва (продажів) у точці беззбитковості. Слід розуміти, що в більшій мірі на запас фінансової міцності впливає саме обсяги продажів, а не виробництва, тому що саме продажу формують грошові доходи підприємства.

Чим більше підприємство забезпечує необхідних обсяг продажів, тим більший обсяг фінансів воно має в своєму розпорядженні, і, отже, вище здатність погасити заборгованості перед кредиторами. Високий запас фінансової міцності дозволяє підприємству в разі погіршення економічної ситуації зберегти свою прибутковість виробництва і довгострокове стійке розвиток.

Допущення при розрахунку запасу фінансової міцності

Модель оцінки запасу фінансової міцності використовується в управлінському та фінансовому аналізі підприємства. В основі її розрахунку лежить кілька припущень:

• Постійні витрати не змінюються протягом всього терміну фінансової оцінки.
• Між обсягом виробництва (продажів) і змінними витратами лінійна залежність.
• Номенклатура продукції не змінюється.
• Обсяг виробництва дорівнює обсягу продажів, тобто складські запаси мінімальні.

Крім типових формул розрахунку існують їх різновиди, представлені через інші показники фінансової діяльності підприємства.

Запас фінансової міцності. інтерпретація

Отримані значення запасу фінансової міцності в відносному вираженні можна порівняти з відповідним рівнем фінансової стійкості і ризику банкрутства, коли підприємство не в змозі погасити свої зобов'язання і борги. У таблиці нижче розглянуті значення запасу фінансової міцності та рівня ризику банкрутства.

Значення показника запасу фінансової міцностіРівень ризику банкрутства і фінансової стійкості

0,5-0,8 Підприємство фінансово стійко, ризик банкрутства мінімальний 0,2-0,5 Підприємство фінансово нестійке, ризик банкрутства помірний <0,2 Підприємство в стадії кризи. Ризик банкрутства вкрай високий

Чим вище значення показника запасу фінансової міцності, тим нижче ризик банкрутства підприємства і вище рівень фінансової стійкості. Високі значення запасу фінансової міцності показують рентабельність і ефективність системи виробництва і продажів предпріятія.В результаті, це підвищує інвестиційну привабливість і вартість підприємства для інвесторів і кредиторів.

Як розрахувати запас фінансової міцності в Excel. приклад

Розглянемо приклад розрахунку даного показника на прикладі в програмі Excel. Для початку необхідно оцінити постійні, змінні (на одиницю товару) витрати, а також ціну продажу. Це базові умови для оцінки. У нашому прикладі постійні витрати дорівнюють 90 руб., Змінні 60 руб., А ціна продажу складає 70 руб.

Основою для оцінки рівня фінансової міцності є оцінка точки беззбитковості, для цього необхідно розрахувати сукупні змінні витрати (TVC), загальні витрати, дохід (TR) і чистий прибуток (IN). Формули розрахунку основних параметрів точки беззбитковості наступні:

Змінні витрати (TVC) = С $ 5 $ * A10

Загальні витрати = C10 + B10

Дохід (TR) = A10 * $ C $ 6

Чистий прибуток (NI) = E10-C10-B10

На малюнку нижче представлений приклад розрахунку в Excel точки беззбитковості підприємства. Наочно видно, що при виробництві 9-го продукту чистий прибуток дорівнює нулю, і загальні витрати дорівнюють отриманим доходам.

Розрахунок основних показників для точки беззбитковості

Точку беззбитковості можна розрахувати аналітично через розглянуті вище формули. Після оцінки обсягу виробництва необхідного для забезпечення мінімально допустимого рівня прибутковості розрахуємо запас міцності для поточного (фактичного) обсягу виробництва в 17 шт. Більш детально дізнатися про точку беззбитковості ви можете в статті « Точка беззбитковості. Формула. Приклад розрахунку моделі в Excel. Достоїнства і недоліки «. Аналітичні формули оцінки точки беззбитковості і запасу фінансової міцності будуть мати такий вигляд:

Точка беззбитковості в грошовому еквіваленті = E27 * B27 / (E27-C27)

Точка беззбитковості в натуральному вираженні = B27 / (C6-C5)

Запас фінансової міцності в ден. вираженні = E27-C29

Запас фінансової міцності в натур. вираженні = A27-C30

Запас фінансової міцності (%) = F27 / (F27 + B27)

Розрахунок запасу фінансової міцності через формули в Excel

Графічно запас фінансової міцності відображений на малюнку нижче. Можна бачити, що точка беззбитковості досягається при виробництві 9 шт. продуктів і запас фінансової міцності становитиме 8 шт. в натуральному еквіваленті і 630 руб. в грошовому еквіваленті.

Графічний вид ЗФП і точки беззбитковості

Методи управління запасом фінансової міцності

Для підвищення рівня фінансової стабільності підприємства менеджменту необхідно відстежувати запас фінансової міцності і розробляти стратегії його збільшення. Розглянемо ряд стратегій дозволяє збільшити даний показник фінансової стійкості.

• Збільшення загального доходу підприємства через участь в тендерах, дозволяють отримати додаткові замовлення і збільшити обсяг продажів.
• Зміна цін на асортимент продукції призведе до зростання загальних доходів підприємства.
• Розширення виробничих потужностей, що дозволяють збільшити дохід від продажів.
• Зменшення змінних витрат: вартості сировини, палива, електроенергії.
• Скорочення постійних витрат: зарплати низькокваліфікованої персоналу, через автоматизацію його функцій.
• Використання нових інноваційних технологій випуску продукції, призведе до зниження собівартості.

резюме

Запас фінансової міцності є важливим показником оцінки фінансового стану підприємства на основі його виробничо господарської діяльності. Ключову роль на фінансову стійкість надає обсяг продажів продукції. Тому для підприємства першочерговим завданням є не виробництво товарів, а створення мережі і умов для їх реалізації і отримання грошового доходу. Оцінка запасу фінансової міцності використовується як на самому підприємстві менеджментом і власниками, а також зовнішніми інвесторами і кредиторами. Діагностика фінансової міцності дозволяє оперативно вживати заходів щодо зниження ризику банкрутства.

Автор: к.е.н. Жданов Іван Юрійович